Les systèmes financiers cachés à la vue de tous

Sur un marché de Lusaka, douze femmes se réunissent le dernier vendredi de chaque mois. Chacune remet la même somme d'argent à une femme nommée Chanda, qui tient un petit carnet où le nom de chacune est inscrit sur le côté. Ce mois-ci, la somme totale rassemblée revient à Mutinta, qui en a besoin pour réapprovisionner son étal avant la rentrée scolaire. Le mois prochain, ce sera au tour de quelqu'un d'autre. À la fin de l'année, chaque femme du groupe aura reçu la somme une fois, et le cycle recommencera.

Personne sur ce marché n'appellerait cela de la banque. Il n'y a pas d'agence, pas de conseiller en crédit, pas de taux d'intérêt imprimé sur un relevé. Et pourtant, c'est, dans tous les sens pratiques du terme, un système financier. Il a une évaluation des risques, puisque tout le monde dans le groupe sait déjà qui paie à temps et qui ne le fait pas. Il a de la liquidité, puisque l'argent va à celle qui en a le plus besoin ce mois-là. Et il a un mécanisme d'application plus fort que la plupart des contrats, car ne pas payer signifie perdre sa place dans une communauté dont on aura de nouveau besoin l'année suivante.

Un système à plusieurs noms, une seule idée

Cette forme d'épargne et de prêt collectif porte différents noms selon l'endroit où l'on se trouve. En Afrique de l'Ouest, on l'appelle souvent tontine. En Zambie et dans certaines parties de l'Afrique australe, c'est le chilimba. Au Cameroun et dans une grande partie de l'Afrique francophone, on parle encore de tontine. Au Ghana, c'est le susu, au Rwanda l'ikimina, au Kenya et au Nigeria une ronde ou njangi. Les Jamaïcains l'appellent pardna, les communautés pendjabies l'appellent kitty, et les économistes qui écrivent dans les revues académiques lui donnent le nom le moins poétique de tous, l'association rotative d'épargne et de crédit, ou ROSCA.

Le mécanisme change à peine d'un nom à l'autre. Un groupe convient de verser une somme fixe à intervalles réguliers, et à chaque tour, la totalité de la cagnotte revient à un membre jusqu'à ce que tout le monde ait eu son tour. Ce qui change, c'est la confiance qui tient le tout ensemble, puisqu'il n'y a aucun tribunal auquel s'adresser si quelqu'un cesse de payer. La seule garantie est votre réputation au sein d'une communauté que vous ne pouvez pas facilement quitter.

La seule garantie est votre réputation au sein d'une communauté que vous ne pouvez pas facilement quitter.

Pourquoi c'est plus important qu'il n'y paraît

Il serait facile pour quelqu'un qui lit ceci depuis une agence bancaire de Londres ou un bureau fintech de Berlin de classer cela comme une coutume locale pittoresque et de passer à autre chose. Les chiffres disent le contraire. Des recherches sur les communautés immigrées africaines aux États-Unis ont montré que les participants à ces groupes d'épargne rotative affichent des taux nettement plus élevés d'accession à la propriété, de possession de petites entreprises et de possession de voitures que ceux qui n'y participent pas. Une description bien connue de l'économiste F. J. A. Bouman qualifie ce modèle de banque du pauvre, où l'argent ne reste jamais longtemps inactif mais change de mains assez rapidement pour répondre à la fois aux besoins quotidiens et à de véritables investissements.

Ces systèmes ont également fait preuve d'une remarquable durabilité dans des économies très différentes. Rien qu'au Brésil, plus de cinq millions de personnes ont été recensées comme participants actifs à des groupes d'épargne rotative de type consórcio, encore récemment en 2015. Des dispositifs similaires ont permis aux communautés immigrées chinoises en Espagne de maintenir de petites entreprises à flot pendant les pires années de la crise de la zone euro de la fin des années 2000, en fournissant des sommes forfaitaires rapides et sans intérêt, entièrement en dehors du système bancaire formel.

Pour la plus grande partie du monde financier occidental, toute cette économie est invisible. Elle n'apparaît dans aucun fichier de bureau de crédit. Elle ne génère aucun historique de transactions qu'une banque puisse invoquer lorsqu'une personne fait sa première demande de prêt. Et pourtant, c'est souvent la relation financière la plus fiable dans la vie d'une personne, celle qui a permis à une famille d'avoir un toit ou à une petite boutique de traverser sa première année difficile.

Ce que cela signifie pour ceux qui construisent la prochaine génération de la finance

C'est l'écart que KinPay Circles a été conçu pour combler, non pas pour remplacer ce qui fonctionne déjà, mais pour lui donner la structure et la visibilité qu'il a toujours méritées. La confiance entre Chanda et les onze autres femmes de son groupe est réelle et précieuse, et rien ne justifie qu'elle reste enfermée dans un carnet en papier pour toujours. Lorsque cette même confiance peut être enregistrée, suivie et reportée, elle devient quelque chose qu'une femme comme Mutinta peut finalement présenter lorsqu'elle est prête à se développer au-delà de ce que son groupe seul peut lui prêter.

L'opportunité n'est pas d'introduire un comportement financier qui n'existe pas encore. Il existe déjà, à une échelle extraordinaire, et ce depuis des générations. L'opportunité est de lui donner enfin les rails qu'il n'a jamais eus. Pour les millions de personnes déjà membres d'un groupe chilimba, d'une tontine ou d'un njangi, le message est plus simple encore. Ce que vous avez construit ensemble fonctionne déjà. Nous sommes simplement là pour veiller à ce que cela continue de fonctionner, plus longtemps, pour plus de personnes, avec un peu plus de place pour grandir.